峰岩洞村位于广南县城东南一百多公里的南屏镇的崇山峻岭中。全村有六姓，最初是清朝末年为躲避战乱逃匿于深山洞穴之中隐居。洞口周围方圆百十里古木参天，藤蔓蔽日，外人很难发现。后来又先后接纳同是逃命至此的周姓、何姓等穷苦人家。至上世纪90年代，全村60余户人家，300余口人，全部生活在这个方圆不到一平方公里的溶洞里。

溶洞座东向西，周围绿树掩映。一个开阔的倒八形的洞口，充分吸收着洞外的自然光线和偏西的阳光照射。站在洞口，洞内整个村寨尽收眼底。各家房屋没有片瓦遮盖，楼面既是阳台，也作屋顶。房屋或相连，或独建，依洞势高低错落，分布其间。牛马有圈，猪鸡有窝，人畜各得其所。一条石板路迂回曲折连接各家各户，洞内左侧，株株石峰拔地而起，形如村边丛林；洞顶乳石倒悬，藤蔓缠伸；右侧一白色钟乳石巨柱顶天立地，犹如一棵浓荫密布的长青树庇护着整个村落。栖息的群燕翻飞，伺养的家猫穿梭。

1999年7月，云南省政府决定资助峰岩洞村每户一万元，搬出山洞。面对洞外晴朗的天空，峰岩洞人将重新构筑新的生活。

2001年，峰岩洞村是作为现存世界上规模最大、连续居住时间最长、惟一穴居的村落而被记入吉尼斯世界记录。